《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》（以下简称《建议》）于10月28日发布全文，众多建筑企业可以说是翘首以盼，想从中找到建筑业的新机会。笔者也先对《建议》内容进行一次快速解读，梳理一下大致脉络，未来会分类对核心内容再做深入详解。
一、发展目标解读
“十五五”时期经济社会发展的指导方针和主要目标……高质量发展取得显著成效……科技自立自强水平大幅度提高……进一步全面深化改革取得新突破……社会文明程度明显提升……人民生活品质不断提高……美丽中国建设取得重大进展……国家安全屏障更加巩固……到二〇三五年实现人均国内生产总值达到中等发达国家水平……
整体来看，“十五五”期间我国仍然会坚定地向着五年前提出的2035年远景目标迈进，也就是达到中等发达国家水平，这一方向确定了我国在继续维持经济总量的基础上进一步追求高质量发展，必然能够给行业带来一定的生存空间。
时至今日宏观解读已经有很多了，但我们额外关注一些紧跟实际的变化。如果要达成这个指标，需要怎样的增速？考虑到这是一个人均指标，且“中等发达国家”的标准是一个区间值而非绝对值，个人估算在未来10年间需要保持5.5%-7%的复合增速。部分估算低于这个数字，因为其中存在一个矛盾，就是人口负增长一定程度上会减少发展压力，但目前国内经济的主要困境又很大程度上源自于需求不足，需要进一步鼓励生育扩大需求，所以人口负增长这个减小分母的方式，最终对人均GDP达标的帮助大概率低于预期。
对于各大建筑央国企来说，这不算是个好消息，最终下达的增长指标大概率需要满足国家整体发展需要，这就与目前各大企业预估的“十五五”期间增长率会有较大差异。建议当下各大央国企在没有特殊条件的情况下，还是要按照5%的增速底线来设置规划方向，“寻找增量”还是各企业“十五五”的必答题。
从关键词上来看，“两大奇迹新篇章”“现代化产业体系”“科技现代化”“扩大内需”“社会主义市场经济体制”“对外开放”“区域协调发展”“文化繁荣兴盛”“人民美好生活”“绿色发展”“平安中国”……
从各章节的关键词来看，“十五五”期间会发生一次重大的经济发展驱动力转换。如果进一步总结关键词的话可以用“由虚转实”和“科技创新”来概括。
“由虚转实”意味着各大实体经济，尤其是先进制造业的发展会在“十五五”迎来重大机遇，而过去建筑业习惯的投资拉动会进一步减少，绝大多数建筑企业都需要转变经营重点，从项目营销转向客户营销。随着先进制造业的进一步崛起，建筑企业需要对自己的角色重新思考，需要从单纯的建设者变为其他产业链的深度参与者和共创者；如果不再是支柱产业或者经济增长的驱动引擎，整个产业链也要考虑为其他产业、属地区域有怎样新的价值创造方式。
“科技创新”在建筑行业发挥效用的速率是相对缓慢的，相较于其他产业会更少吃到科技进步的红利。一般来说由技术带来的红利在建筑业的释放可以分为三种：
第一是大多数技术集中攻坚阶段，能够释放一定的房建、机电安装、装饰装修工程，集中在科研相关建筑方面，但单体偏小。
第二是对生活方式、城市生态、空间场景有重点颠覆式创新的技术，这类技术成功落地之后能够为建筑业释放出新一代的增量，但目前此类技术普遍还在研发阶段。
第三是建筑业自身的科技创新，就当下热门的来看，主要是能够为建筑业的生产效率提升、铸造竞争壁垒两个方面创造价值，增量贡献不足。
二、与建筑业直接相关内容
按照《建议》内出现的先后顺序，有如下内容值得行业关注：
01、交通强国
构建现代化基础设施体系。加强基础设施统筹规划，优化布局结构，促进集成融合，提升安全韧性和运营可持续性。适度超前建设新型基础设施，推进信息通信网络、全国一体化算力网、重大科技基础设施等建设和集约高效利用，推进传统基础设施更新和数智化改造。完善现代化综合交通运输体系，加强跨区域统筹布局、跨方式一体衔接，强化薄弱地区覆盖和通达保障。健全多元化、韧性强的国际运输通道体系。优化能源骨干通道布局，加力建设新型能源基础设施。加快建设现代化水网，增强洪涝灾害防御、水资源统筹调配、城乡供水保障能力。推进城市平急两用公共基础设施建设。
重提交通强国对于建筑行业来说无疑是个好消息，但需要注意本次“交通强国”的内涵与以往不同，上次提及更多的含义是通过建设交通来实现强国（动词），而本次更多是建设成交通方面的强国（名词）。两者相比较，前者代表要“增量”，而本次代表要“提质”。从具体内容来看，可以总结为“现代化改造”和“集成融合”两个重点方向，前者已经如火如荼地进行了一段时间，而后者意味着本次红利更多会被能够同时承揽多种类型交通工程的企业获取。但需要注意，本次增量的定语仍然是“适度超前”，按照目前的建设效率，整个“十五五”期间业务总量还是趋于平稳，而非恢复过去的势头。
02、提振消费
大力提振消费……打造一批带动面广、显示度高的消费新场景。培育国际消费中心城市……清理汽车、住房等消费不合理限制性措施……
对消费的态度从“扩大”变为“提振”，基本证明“十五五”期间我国带动经济的主要方式从投资转化为消费。结合本段内容对建筑行业有两点影响：
一是短期内住房限制措施的解绑，能够轻微地缓解部分在优质城市（人口流入城市）企业的房建业务现金流，但是对于其他城市可预见的帮助并不显著。
二是消费的载体只能是城市，以提振消费为目标的城市建设方式和需求必然不同于投资拉动的年代，必然会诞生围绕打造多元消费场景的改造工程。
03、有效投资
扩大有效投资。保持投资合理增长，提高投资效益。优化政府投资结构，提高民生类政府投资比重，高质量推进国家重大战略实施和重点领域安全能力项目建设。适应人口结构变化和流动趋势，完善基础设施和公共服务设施布局，……统筹用好各类政府投资，在工作基础较好的地方探索编制全口径政府投资计划。加强政府投资全过程管理。深化投资审批制度改革，进一步明确中央和地方投资方向和重点。加强谋划论证，实施一批重大标志性工程项目。完善民营企业参与重大项目建设长效机制，发挥政府投资基金引导带动作用，激发民间投资活力、提高民间投资比重，增强市场主导的有效投资增长动力。
从过去一年能明显感受到，资金困境是行业最大的难题，开工困难、频繁停工、现金流受阻、利润下滑、合同质量降低都是源自于此。首先来看一下本段内容的细节，全口径、全过程、深化审批等等关键词，结合全文“科技创新”和先进制造业的主导地位，未来投资的整体走势大概率会是，固定资产投资总额继续上升，但是其中建安费、基建费用的比例会进一步下降，大多数投资会向大型标志工程倾斜，进一步加剧目前项目体量向小型化、巨型化两极延展的趋势。再回到“有效投资”本身来看，一方面对于优质项目而言这是一个好消息，资金能够更好地落地；但另一方面，考虑到建筑业目前刚性缺口已被满足、基建投资对GDP的拉动于2019年开始归零甚至转负的两大现实，恐怕在整个行业中能够被称为“有效投资”的项目并不会多，对于行业总量来说可能会出现下行。
04、资产盘活
加快完善要素市场化配置体制机制。促进各类要素资源高效配置，建立健全城乡统一的建设用地市场、功能完善的资本市场、流动顺畅的劳动力市场、转化高效的技术市场……完善并购、破产、置换等政策，盘活用好低效用地、闲置房产、存量基础设施。完善工商业用地使用权续期法律法规……推进全国行政事业单位存量国有资产盘活共享……
伴随着整个要素市场机制的优化，本部分内容会对建筑企业产生三个方面的影响。
第一是随着要素市场流动性的增强，包括金融资源在内的供应链建设的价值进一步放大，属地深耕有了新的破局方式但也就是多了新的要应对的挑战。
第二是土地市场的优化，为进一步发展县域经济，或者说建设业务的下沉市场，提供了更大的可能性，总量可能得到释放，但需要注意的是按照目前内容恐怕付款条件并未得到改善。
第三是对于建筑企业的在手闲置资产，尤其是近几年的工抵房，能够进一步增加、放宽可用手段，一定程度上缓解行业压力。
05、财政可持续
发挥积极财政政策作用，增强财政可持续性……强化国家重大战略任务和基本民生财力保障。深化零基预算改革，统一预算分配权，优化财政支出结构，加强预算绩效管理。完善地方税……保持合理的宏观税负水平。适当加强中央事权、提高中央财政支出比重。增加地方自主财力……加快构建同高质量发展相适应的政府债务管理长效机制。
相较于过去两年的各类重大会议文件，本次《建议》中关于财政的部分并不多，单就目前可获得的信息来看，无法准确判断建筑业面临的财政条件是否能获得改善。但还是有两个细节值得关注：
第一是随着中央财政的比重增加，未来部分区域的带资垫资现象能够得到改善。
第二是政府化债必然是一个长期的过程，各大企业需要对目前的应收款做更长期的筹划和准备。
06、“一带一路”
高质量共建“一带一路”……深化基础设施“硬联通”、规则标准“软联通”、同共建国家人民“心联通”，完善立体互联互通网络布局，统筹推进重大标志性工程和“小而美”民生项目建设。提升中欧（亚）班列发展水平。加快西部陆海新通道建设。深化贸易、投资、产业、人文务实合作，拓展绿色发展、人工智能、数字经济、卫生健康、旅游、农业等领域合作新空间……加强海外利益保护。
虽然全文关于“双循环”的内容不算多，但涉及到的篇幅对于建筑行业的国际化都是正面信息。最显而易见的是“一带一路”相关工程还会保持一定的增量，同时随着其他产业、要素方面合作的深化，在“一带一路”国家建设项目的业务环境能够有极大的改善，减轻企业自建产业链和资金渠道的压力。但更重要的其实是“规则标准软联通”，过去建筑企业国际化最大的阻碍就在标准的不统一，以往大多数企业只能被迫适应欧标美标，极大地降低了国际竞争、增加了企业出海难度，但本次规则标准出海成为了国家层面的战略内容，意味着将来国际化的重要性会快速上升，再结合目前国内和周边地区建筑行业的市场趋势，“十五五”期间在国际化上的发展成绩，将会给企业未来十数年的发展确定底色。
07、新型城镇化
深入推进以人为本的新型城镇化……推进超大特大城市治理现代化，加快城市群一体化和都市圈同城化，优化城市规模结构……分类推进以县城为重要载体的城镇化建设，提升产业支撑能力和公共服务水平。坚持城市内涵式发展，大力实施城市更新，建设创新、宜居、美丽、韧性、文明、智慧的现代化人民城市。扎实推进边境城镇建设。
相较于上一版，新型城镇化的定语从“以人为核心”变为“以人为本”，基本内核没有发生变化。但从内容上来说：
首先是备受瞩目的城市更新，排位大幅后退，而且变成了“城市内涵式发展”的一部分，结合过去两年中央财政只对其进行了微量拨款的现实，恐怕在建立起更具经济价值的商业模式之前，难以迎来规模爆发。
其次是县城仍然被作为城镇化建设的重要载体，我国目前已经迈过了城镇化率67%的关口，距离世界平均峰值75%已经相差不多，城镇化对建筑业的拉动见顶，同时由于当前各地区的财政状况，能够把县域经济作为主战场的仍然只有少数企业。
最后核心城市和城市群的价值进一步放大，不仅新型城镇化建设当中作为重点，在提振消费、落地科研创新、放开财政预算等其他重要领域也扮演了重要角色，有条件的企业还是应当尽可能向区域内的核心城市迁移。
08、海洋经济
加强海洋开发利用保护。坚持陆海统筹……加快建设海洋强国……推进海洋能源资源和海域海岛开发利用，加强重点海域生态环境保护修复……
海洋经济作为目前众多行业公认的蓝海，存在较大的发展潜力，整个资本市场对其反映良好，资金流入显著，尤其是在能源开发和海岛海域开发上能够释放大量建设空间。但从文内能够体会出的发展脉络来看，以科技、装备为核心驱动的海洋强国，其建设业务必然会形成较高的市场门槛，只能利好相关专业企业。另一方面，海洋能源受限于技术成熟度、海域海岛开发受限于地缘政治环境，基本注定了“十五五”期间能够在海洋经济领域掀起浪花的唯有大型建筑央企。
09、地产新局
推动房地产高质量发展。加快构建房地产发展新模式，完善商品房开发、融资、销售等基础制度。优化保障性住房供给，满足城镇工薪群体和各类困难家庭基本住房需求。因城施策增加改善性住房供给。建设安全舒适绿色智慧的“好房子”，实施房屋品质提升工程和物业服务质量提升行动。建立房屋全生命周期安全管理制度。
近几年备受打击的地产领域，随着土地财政的式微，地产必然会进入一个新的时代。从核心内容来看，基本上就是默认了房地产供应已经不存在刚性缺口，从建设保障性住房变成了优化供给，这一方式会更多的结合盘活存量商品房操作。建设“好房子”和改善性住房相比较创造业务机会，更多的是会改变房建业务的运作方式，重点在绿色化、设计与施工协同（即高端EPC）、工业化、智能化四个方面。
10、农业农村
……高质量推进高标准农田建设，加强黑土地保护和盐碱地综合利用，提升耕地质量……
……因地制宜完善乡村建设实施机制……逐步提高农村基础设施完备度、公共服务便利度、人居环境舒适度。统筹优化村镇布局，推动县域基础设施一体化规划建设管护……加快补齐农村现代生活条件短板，创造乡村优质生活空间。发展各具特色的县域经济……节约集约利用农村集体经营性建设用地，依法盘活用好闲置土地和房屋，分类保障乡村发展用地。
农业农村的现代化是我国自“十四五”以来一直的奋斗方向，也为建筑业提供一些机遇补充。首先是高标准农田建设，随着这几年粮食安全、饮食结构的要求提升，再加之环境治理的重点开始由水域转向土壤，扩大有效耕地面积和提升质量成为工作重点，虽然总量有限，但由于其付款条件、社会影响力和属地接触深度上的优势，对大多数企业来说仍然是进入下沉市场的首选业务。乡村建设可以理解为发展县域经济中的一部分，但由于整体经济条件和早些年发布的以工代赈方案放宽了乡村建设项目承包商的选择范围，对企业发展的帮助有限，更多只能作为规模的“填充物”。
11区域协同
扎实推动西部大开发形成新格局、东北全面振兴取得新突破、中部地区加快崛起、东部地区加快推进现代化……巩固提升京津冀、长三角、粤港澳大湾区高质量发展动力源作用。持续推进长江经济带发展、黄河流域生态保护和高质量发展。高标准高质量推进雄安新区建设现代化城市，提升成渝地区双城经济圈发展能级……
……推进跨区域跨流域大通道建设，强化区域基础设施互联互通。加强重点城市群协调联动发展，促进区域创新链产业链高效协作。推动长江中游城市群等加快发展，培育发展若干区域性中心城市，更好发挥跨区域联结型地区支撑带动作用……
从当前对各区域发展的建议中可以明显感受到，我国区域建设的功能分化程度进一步加深，这对于建筑企业的身份提出了更高的要求，必须要从经营项目升级为经营市场，从空间建设者升维成“城市发展伙伴”，深度融入区域建设之中，才能保证长久的生存空间。从具体内容来看，企业的区域布局必须要跟区域的重点功能定位相匹配，为对应业务打造“一揽子”解决方案。同时区域联通工程又进一步强调了交通强国的重要意义，眼下企业更需要关注的是城市群内的联通工程，而且随着先进制造业的落地，单纯的传统陆路运输在发展制造业和建设以人为本新型城镇化上存在矛盾，所以这些联通工程必然是多模式并举的，涵盖陆路、轨道、管道、地下、水运甚至低空多个模块。
12、文旅建设
推进旅游强国建设，丰富高品质旅游产品供给，提高旅游服务质量。提升入境游便利化国际化水平。推进文旅深度融合，大力发展文化旅游业，以文化赋能经济社会发展。
这一部分内容重点是为各大企业做一个风险提示，因为过去很多企业都把文旅康养、特色小镇等旅游业高度相关的业务作为发力方向，但现在提到的旅游强国与建筑业与过去参与的旅游业建设并不一样，从文内内容来看这一次强调的更多的是文化内涵和旅游服务，并不会因此诞生新的文旅建设项目。更何况既往文旅与地产深度绑定的项目在今天几乎没有质量可言，在这一业务领域一定要避免开历史倒车。
13、医疗基建
……优化医疗机构功能定位和布局，实施医疗卫生强基工程，推进全民健康数智化建设。
医疗建筑作为过去五年里房建业务的明星产品，未来仍是兵家必争之地。未来继续建设的动力主要来自于四个方面：
一是明确提及的强基工程和全民数智化，我国现在的医疗机构建设与布局还没有满足体系建设的最终需要。
二是生命科学领域作为国家重点发展的未来产业，“十五五”期间必然会有批量的产业转化，由于当下专业设备的大型化、环境专用化，与之相配套的必然是建设与更新业务。
三是当下医疗服务及保障体系的发展方向，医院也开始进行功能分化，公私并重大概率会成为未来的发展趋势，但眼下私立医院建设量并不充足。
四是人民对于健康生活和长寿的进一步追求，也会带动相关产业蓬勃发展与加密布局，基建建设是其中必不可少的一环。
14、绿色建造
持续深入推进污染防治攻坚和生态系统优化。坚持环保为民，全面落实精准科学依法治污，更加注重源头治理，强化减污降碳协同、多污染物控制协同、区域治理协同，深入打好蓝天、碧水、净土保卫战……实施固体废物综合治理行动。加强环境风险防控，深入推进新污染物治理……
坚持山水林田湖草沙一体化保护和系统治理，统筹推进重要生态系统保护和修复重大工程。严守生态保护红线，全面推进以国家公园为主体的自然保护地体系建设，有序设立新的国家公园……科学开展大规模国土绿化行动，打好“三北”工程攻坚战。加强青藏高原等地区生态屏障建设。……加强重要江河湖库系统治理和生态保护……
生态环保作为展现大国担当的重要领域，“十五五”期间也为建筑企业带来三个方面的改变。
第一是重大生态治理工程仍有余量，文内明确点出了建设任务笔者就不再赘述。
第二是生态环保也到了阶段转换的关键时期，带来了三个方面的新增量，首先是与源头治理相匹配的产业改造工程，其次是土壤大气固废与传统水环境治理相结合的多元业务，最后是新污染物治理的试点工程。
第三由于环保的重要性并未明显下降，能否具备绿色化施工能力仍然是建筑业竞争的焦点，也是塑造差异化竞争力的关键，但必须要深刻理解，这一能力的建设必然是全产业链协同发力，而非某一环节孤立的闭门造车。
15、新能源
加快建设新型能源体系。持续提高新能源供给比重，推进化石能源安全可靠有序替代，着力构建新型电力系统，建设能源强国。坚持风光水核等多能并举，统筹就地消纳和外送，促进清洁能源高质量发展。加强化石能源清洁高效利用，推进煤电改造升级和散煤替代。全面提升电力系统互补互济和安全韧性水平，科学布局抽水蓄能，大力发展新型储能，加快智能电网和微电网建设。提高终端用能电气化水平，推动能源消费绿色化低碳化。加快健全适应新型能源体系的市场和价格机制……发展分布式能源，建设零碳工厂和园区……推动工业、城乡建设、交通运输、能源等重点领域绿色低碳转型。
新能源建设毫无疑问是建筑业过去三年最重要的风口，基于能源革命对于科技创新的重要意义，新能源的发展势头还会延续。但有三个方面的关键变化需要建筑企业关注：
第一是建设阶段的转变，结合本年度政府工作报告可以清晰地看到，在发电端新能源的比例已经足够高了，未来的建设重点必然向储能、供能和应用转向，分别应该核心关注新型储能模式（尤其是针对锂电的替代）、微电网和分布式供能、各类能源直供的应用方式。
第二是发电建设重点的转变，由于建筑行业旺盛的生产力，传统的风光电建设已经基本饱和，下一步发电端仍然可以发力的主要聚集在两类，风光水核等多能并建、并用的建设业务与以氢能、潮汐、地热为代表全新能源开发。
第三是对生活、生产模式变革带来的转变，随着新能源应用的增加，传统建筑市场还会释放与之配套的改造升级项目。
三、与建筑业间接相关内容
《建议》中除了上述与建筑行业直接相关的内容外，还有一些章节也对建筑业产生了间接影响，由于内容比较分散，笔者不再摘录全文，而是对相关内容做总结分析。
01、建筑产品持续分化
由于基建投资不再是最主要的经济拉动方式，与以往宏大叙事将各类基建机会直接展示在企业眼前不同，能够为建筑业创造增量的大量机遇都分散在了不同章节，作为配套其发展的一环存在。这对企业的产品化建设能力提出了更高的要求，这里的产品化不仅仅是要求企业做专业深耕，而是更多地在结果上提出了要求，建筑企业需要拿出更具产品力、解决力的产品甚至“一揽子”解决方案，才能把机会握在手中。
02、市场格局加快转化
从具体内容来看，国家继续建设全国统一大市场、让多元经济主体共同活跃的决心不减。诚然这一任务的建设进程并不理想，但就像过去的“房住不炒”“基建适度超前”一样，未到节点仿佛是虚无缥缈的口号，但一旦落地就是雷霆万钧之势不可逆转。建筑企业必须重新思考自身市场竞争的方式，核心竞争力究竟是什么？在产业生态中自身的定位到底是什么？失去区域、体制壁垒之后企业最后的护城河是什么？
同时区域功能的分化，也意味着发展重点和进程不再是同一基准线，建筑这类高度依赖市场区域布局实现规模发展的行业，需要更深刻地调整自身的区位布局方式，只有正对市场需求的布局才是有效的，落后抑或超前都会大幅削弱市场竞争力。
03、服务场景改变商业逻辑
随着城市内的供需关系变化，建筑业很多基本的商业逻辑会在规划期内发生改变。过去建筑行业的商业逻辑非常简单，企业提供从0到1满足数量缺口的建设服务，甲方通过销售或者直接使用获取资金回报，反过来支付建设费用。但现在的需求从过去的刚性缺口，变为了改善性需求，是否还能通过最简单的“建设-销售”实现商业逻辑闭环就被打上了问号。
民众对于“空间”的需求从“有没有”变成“好不好”，这就意味着过去建筑企业最喜欢说的“综合服务商”在今天的市场中被赋予了更多实际价值。公共服务的升级、老龄化带来的适老改造，都意味着建设者只有承担更多的价值创造环节，才能维持之前的生态地位，不论采用内生还是外生的方式，企业必须将延长产业链作为生存的必要手段。
04、就业场景影响业务方式
我国建筑业的竞争优势有相当一部分是建立在供应链的基础上，尤其是完备的物资供应体系和丰富的劳动力资源。但随着人口结构的变化，以及就业保障方向的升级，再加上建筑业在就业市场中地位的下降，如何保住这一优势成为挑战。不论是选择建设产业工人填补缺口，还是工业化、智能化升级减小缺口的方式，都需要企业对最熟的分包、劳务方式进行优化。
随着劳务队伍的专业化能力提高或者话语权升级，如果放任建筑企业沿着过去基层管理人员专业能力弱化的路径继续走下去，恐怕我们这个“乙方”就要变成被分包钳制的“丙方”。要么在供应链上更具话语权，要么从根本上重塑业务能力，才能应对来自行业产业链内部的挑战。
四、小结
最近反复阅读《建议》之后，笔者坚定地相信我国走在了最为正确的战略道路上，对于大多数企业来说想要打好“十五五”这关键一仗需要做到如下三点：
深刻理解行业变化的逻辑内涵，在变局之中紧紧把握未来趋势方向，不做随波逐流的追逐者。
重新思考企业的三个定位，即成为一家什么样的企业（企业定位）、要做什么样的业务（业务定位）、如何实现价值创造（生态定位），做有定力的前行者。
反思自身竞争力的真正来源，把能力建设作为保障长久生存的底线，建设适应时代的能力体系，做有内核的常青树。
成文仓促，篇幅有限，希望未来有机会展开观点；一家之言，恐有偏颇，希望行业同仁交流指正。
本文系作者个人观点，仅供读者参考，不代表918博天娱乐官网咨询立场。